Por: María Rosario Carrasco Patzi
INTRODUCCIÓN
Cuando entramos en un restaurante a comer, obtenemos
algo de valor un estómago lleno. Para
pagar este servicio, podemos entregar al
dueño, varios trozos desgastados de papel de distintos colores decorados con
extraños símbolos, edificios oficiales y retratos de famosos personajes ya
fallecidos o podemos darle un único trozo de papel con el nombre de un banco y
nuestra firma. El dueño del restaurante esta contento de trabajar para
satisfacer los deseos gastronómicos de los clientes a cambio de estos trozos de
papel, que no tienen ningún valor en sí mismos, el dinero – papel no tiene ningún
valor en sí mismo.
Para el dueño del restaurante y para otros miembros de
la sociedad, nuestro efectivo representa un derecho a obtener bienes y
servicios en el futuro. La costumbre social de utilizar dinero para realizar
transacciones es útil en esta compleja sociedad. Una economía que se basa en el
trueque tiene problemas para asignar eficientemente sus recursos escasos. Por
ello, la existencia de dinero facilita el comercio. El dueño del restaurante
acepta nuestro dinero y lo utiliza para pagar al cocinero, éste lo utiliza para
llevar a sus hijos a la escuela, la escuela utiliza el dinero para pagar al
profesor, y el profesor gasta el dinero en sus necesidades básicas.
Así surge la pregunta: ¿Qué función desempeña el dinero en la economía de la sociedad?
- EL SIGNIFICADO DEL DINERO.
Dinero es el conjunto de activos de la economía que utilizan
los individuos normalmente para comprar bienes y servicios.
- LAS FUNCIONES DEL DINERO
El dinero desempeña tres funciones en la economía: es
un medio de cambio, una unidad de cuenta y un depósito de valor. Aunque se
puede añadir una cuarta función que utilizan los economistas y ésta es la
liquidez.
- MEDIO DE CAMBIO.
Es un artículo que entregan los compradores a los
vendedores cuando quieren compran bienes y servicios.
- UNIDAD DE CUENTA.
La unidad de cuenta es un patrón que utilizan los
individuos para marcar los precios y registrar las deudas.
- DEPÓSITO DE VALOR.
Un depósito de valor es un artículo que pueden
utilizar los individuos para transferir poder adquisitivo del presente al
futuro.
- LIQUIDEZ
Los economistas utilizan el término de liquidez para
describir la facilidad con que puede convertirse un activo en medio de cambio
de la economía.
- LOS TIPOS DE DINERO
Cuando el dinero adopta la forma de una mercancía que
tiene un valor intrínseco, se llama dinero mercancía. El término valor – intrínseco
significa que el artículo tendría valor aun cuando no se utilizara como dinero.
Un ejemplo es el oro. El dinero que carece de valor intrínseco se llama dinero fiduciario,
lo que significa que se establece como dinero por decreto gubernamental.
Ejemplo, los billetes.
- DINERO – MERCANCIA.
Es el dinero que adopta la forma de una mercancía que
tiene un valor intrínseco. En la segunda guerra mundial se utilizó como dinero
– mercancía los cigarrillos.
- DINERO FIDUCIARIO
Es el dinero que carece de valor intrínseco y que se
utiliza como dinero por decreto gubernamental. Por ejemplo los billetes y
monedas que manejamos diariamente.
- EL DINERO EN LAS ECONOMIAS MODERNAS
La cantidad de dinero que circula en la economía
ejerce una poderosa influencia en muchas variables económicas. El activo más
evidente que habría que incluir es el efectivo,
que es el medio de cambio mas aceptado en nuestra economía. Sin embargo,
no es el único activo que podemos utilizar para comprar bienes y servicios, por
lo tanto, para medir la cantidad de dinero que circula en nuestra economía
también podemos incluir los depósitos a la vista.
- EFECTIVO
El efectivo son los billetes y monedas en manos del
público, es claramente el medio de cambio más aceptado en nuestra economía.
- DEPÓSITOS A LA VISTA.
- EL BANCO CENTRAL
El banco central es la institución encargada de
supervisar el sistema bancario y de regular la cantidad de dinero que hay en la
economía.
- LA ORGANIZACIÓN DEL FED
El FED tiene dos misiones relacionadas entre sí: la
primera es regular los bancos y garantizar la salud del sistema bancario. La
segunda y la mas importante es controlar la cantidad de dinero que existe en la
economía llamada oferta monetaria (cantidad de dinero de que dispone la economía).
Las decisiones de las autoridades monetarias sobre la oferta de dinero
constituyen la política monetaria (fijación de la oferta monetaria por parte de
las autoridades monetarias del banco central).
- EL SENCILLO CASO DE LA BANCA BASADA EN UN SISTEMA DE RESERVAS DEL 100 POR 100.
Los bancos influyen en la oferta monetaria. Los bancos
también tienen la misión de guardar el dinero de los depositantes en una caja
fuerte hasta que el depositante acude a retirarlo o extiende un cheque en
contra su saldo. Los depósitos que reciben los bancos pero que no los prestan
reciben el nombre de reservas, por lo que el sistema bancario se llama: sistema
bancario de reservas del 100 por 100 porque la oferta monetaria no varía.
- LA CREACIÓN DE DINERO CON UN SISTEMA BANCARIO DE RESERVAS FRACCIONARIAS.
Con el tiempo los bancos comenzaron a considerar sus
políticas de reservas del 100 por 100, ya que era innecesario dejar ocioso todo
el dinero de las cajas fuertes, considerando que solo era necesario tener una fracción de depósitos en reserva y lo
demás utilizar en prestamos a las familias, empresas, etc. Consiguientemente, nace el
sistema bancario de reservas fraccionarias.
- EL MULTIPLICADOR DEL DINERO
- LOS INSTRUMENTOS DE CONTROL MONETARIO
El banco central es el responsable de controlar la
oferta monetaria de la economía y cuando decide alterarla tiene tres
instrumentos, que son: Las operaciones de mercado abierto, las reservas
exigidas y el tipo de descuento.
- LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO.
Son la compraventa de bonos del Estado por parte del
Banco Central, es decir, cada nuevo billete depositado en un banco eleva la
oferta monetaria en una cantidad mayor que su valor nominal debido a que
aumenta las reservas y por tanto, es la cantidad de dinero que puede crear el
sistema bancario.
- LAS RESERVAS EXIGIDAS.
- EL TIPO DE DESCUENTO
- PROBLEMAS QUE PLANTEA EL CONTROL DE LA OFERTA MONETARIA
El banco central debe lidiar con dos problemas, cada
uno de los cuales se debe a que una gran parte de la oferta monetaria es creada
por el sistema bancario de reservas fraccionarias.
El primero se halla en que el banco central no
controla la cantidad de dinero que deciden tener los hogares como depósitos en
los bancos. Cuanto más dinero depositen, mas reservas tienen los bancos y mas
dinero puede crear el sistema bancario. Y cuanto menos depositen, menos
reservas tienen los bancos y menos dinero pueden crear el sistema bancario. Se
convierte en problema cuando la gente pierde confianza en los bancos y decide
retirar sus ahorros, el sistema bancario pierde reservas y crea menos dinero.
La oferta monetaria disminuye, incluso sin que intervenga el banco central.
El segundo problema de control monetario reside en que el banco central no controla la cantidad que deciden prestar los banqueros. Una vez que se deposita el dinero en un banco solo crea más dinero cuando el banco lo presta. Sin embargo, los bancos pueden optar por tener mas reservas superiores a las que exige el banco central, llamadas exceso de reservas. En este caso, el sistema bancario crea menos dinero. Como consecuencia de la decisión de los banqueros, la oferta monetaria disminuye.
En consecuencia, en un sistema bancario de reservas
fraccionarias, la cantidad de dinero que hay en la economía depende, en parte,
de la conducta de los depositantes y de los banqueros. Como el banco central no
puede controlar esta conducta, no puede controlar perfectamente la economía.
- CONCLUSIONES.
Siempre que compramos o vendemos algo, recurrimos a la convención social extraordinariamente útil
llamada “dinero”. Una vez que sabemos ¿qué es el dinero y de qué depende su
oferta?, podemos ver como afectan a la economía las variaciones de cantidad.
